Trong Kinh tế lượng, biến giả được hiểu là các biến giải thích định tính (qualitative).
Khi biến phụ thuộc định tính ta không sử dụng phương pháp hồi quy bé nhất thông thường OLS được.
Trong phân tích hồi quy, biến phụ thuộc không chỉ phụ thuộc vào các biến định lượng mà còn có các biến định tính như: giới tính, chủng tộc, tôn giáo, dân tộc, chính trị...
Ý nghĩa của biến giả: Các biến định tính chỉ ra sự hiện diện hay không hiện diện của một thuộc tính nào đó và thường được gán các giá trị bằng số như 1 và 0 lần lượt thể hiện có hay không thuộc tính đó.
Các biến giả được sử dụng trong hồi quy tương tự như biến các định lượng. Cho nên cũng có thể ước lượng mô hình mà các biến giải thích chỉ là biến giả.
Ví dụ: So sánh lương khởi điểm của người có bằng đại học và chưa có bằng đại học.
    Y = lương khởi điểm
    D = biến giả về trình độ giáo dục
              Y_i = B_i + B₂D_i + u_i
              Y_i = lương khởi điểm
    D_i = 1 nếu tốt nghiệp đại học
        = 0 nếu chưa tốt nghiệp đại học
    Lương trung bình của người chưa tốt nghiệp đại học
         E(Y|D=0) = B₁ + B₂*(0) = B₁
    Lương trung bình của người tốt nghiệp đại học
         E(Y|D=1) = B₁ + B₂*(1) = B₁ + B₂
B₂ : differential intercept coaficient (chênh lệch hệ số cắt)