Một chiến lược sử dụng đòn bẩy tài chính bằng cách bán khống những cổ phiếu kém hiệu quả và mua những cổ phiếu được kỳ vọng mang lại thu nhập cao. Tỷ số 130-30 hàm ý rằng bán khống đến 30% giá trị của danh mục và sử dụng vốn đó mua những cổ phiếu mà nhà đầu tư cảm thấy sẽ có hiệu quả hơn thị trường. Thông thường, nhà đầu tư bắt chước chỉ số S&P 500 khi lựa chọn cổ phiếu cho chiến lược này.

Để thực hiện chiến lược 130-30, nhà quản lý đầu tư sẽ xếp hạng cổ phiếu sử dụng trong S&P 500 từ tốt nhất đến xấu nhất về mặt doanh thu dự kiến, dựa theo quá khứ hoạt động. Từ những cổ phiếu xếp loại tốt nhất, nhà quản lý đầu tư sẽ đầu tư 100% giá trị danh mục và bán khống những cổ phiếu thuộc tầng đáy, lên đến 30% giá trị danh mục. Khoản tiền thu về từ bán khống sẽ được tái đầu tư vào cổ phiếu tầng trên, cho phép đa dạng hoá hơn những cổ phiếu đó